La petrolera YPF mejoró su propuesta de refinanciación de deuda, por un total de US$ 6.600 millones, con una combinación de efectivo y nuevos títulos garantizados con vencimiento en 2026 ofrecidos a los tenedores del bono con vencimiento en marzo 2021, informaron hoy fuentes de la compañía.
Este título que quedó pendiente del proceso de refinanciación por US$ 1.000 millones concretados el año pasado -de los cuales se reestructuró el 60%- y que vence en 60 días, es el principal escollo que la compañía encuentra para avanzar en un canje exitoso, por lo cual el directorio decidió hacer más atractiva la oferta.
El bono que vence el 31 de marzo es el objetivo principal de la transacción en el marco de las restricciones cambiarias que imposibilitan a la compañía pagarlo en su totalidad al vencimiento, se explicó en la empresa, al señalar que se trata de «un último esfuerzo por acercar posiciones con los inversores».
A esos tenedores de bonos por unos US$ 400 millones, hoy la empresa les ofreció un pago en efectivo que según voceros del mercado en los Estados Unidos alcanzaría el 20%, para reestructurar el 80% restante con un bono con vencimiento en 2026, el mas corto de los que ofrece en este proceso.
De esta manera, se le suma un «endulzante» en efectivo a lo que se ofrecía de garantías de futuras exportaciones, y una prima de YPF Luz, la generadora eléctrica del grupo YPF, con lo cual hoy había expectativas en la compañía de poder finalmente contar con el aval de estos tenedores.
En ese sentido, la nueva propuesta tuvo repercusión favorable en los mercados al registrarse una suba de las acciones del 5,1% en la bolsa porteña y 10.68% en Wall Street, luego de ofrecerles un mayor monto en efectivo anticipado a los acreedores de su deuda.
De esta manera, la acción vuelve a superar los 4 dólares en el NYSE, luego de la volatilidad de las últimas semanas generadas por los rumores sobre la marcha de al reestructuraciójn de deuda como de la salida de Guillermo Nielsen de la conducción de la compañía.
Las fuentes de YPF aseguraron que la oferta responde «una vez mas y proactivamente», a las sugerencias específicas de ciertos tenedores, en las conversaciones que se desarrollan desde hace semanas cuando se lanzó el proceso de reestructuración al mercado.
En virtud del rebalanceo entre efectivo y títulos, los tenedores del bono 2021 recibirán una mayor cantidad de efectivo, reduciendo en igual medida los nuevos bonos garantizados con vencimiento en 2026 entregados en contraprestación por sus títulos ingresados en el canje.
Con este ajuste la empresa espera alcanzar con éxito el final del proceso en curso que por cuestiones regulatorias y legales debe concluir a más tardar el día 12 de febrero, fecha límite para la liquidación del canje y emisión de los nuevos títulos.
