Fue creado en el año 1966 y declarado como Sitio Ramsar (Humedales de Importancia Internacional).
Esta área protegida tiene una superficie de 8.213 ha y se encuentra localizada en la confluencia de las regiones naturales Pampeana y del Espinal, y recostada sobre el Río Uruguay.
El Palmar ocupó un sitio destacado en la organización jesuítica regional, hecho comprobado por la existencia de ruinas y vestigios de esas actividades.
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En este Parque se encuentra una de las muestras más importantes de los palmares de yatay; especie muy escasa fuera de los límites del área.
En cuanto a su fauna podemos encontrar: inambúes, zorros, gatos monteses, hurones, corzuelas pardas, aguará popés, carpinchos, lobitos de río, vizcachas, lagartos overos, jacanas, teros y tortugas acuáticas.
FUENTE: Parques Nacionales.